19-12-02 19:56

四川觀察 楊馥璘 方浩任

今天（12月2日），四川省投資集團有限責任公司控股的四川川投能源股份有限公司公開發(fā)行A股40億元可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱“川投轉(zhuǎn)債”，代碼110061）在上海證券交易所成功上市。

四川省屬國有企業(yè)再融資斬獲重大進展

此次募集資金40億元悉數(shù)到位，成為川投能源歷史上單筆最大金額再融資項目，同時也在時隔六年之后完成資本市場融資破冰，40億元可轉(zhuǎn)債融資規(guī)模位列2019年四川省屬國有企業(yè)融資排行榜榜首。

金融資本助力實體經(jīng)濟同頻共振

下午3點，川投能源40億元可轉(zhuǎn)債上市發(fā)布會在成都舉行，川投轉(zhuǎn)債募集資金將全部用于重要參股的雅礱江楊房溝水電站項目建設(shè)，正式開啟雅礱江中游流域水電站借助資本市場募集建設(shè)資金的歷史先河。

本次川投債轉(zhuǎn)的成功發(fā)行和募集資金的投入，有效解決了四川省乃至西部地區(qū)大型水電基礎(chǔ)設(shè)施所需建設(shè)資金的燃眉之急，直接促成了水電實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資本市場融資破冰的同頻共振，加快和催動核心主業(yè)的跨越式發(fā)展。

川投轉(zhuǎn)債啟動至今歷時近三年，本次發(fā)行規(guī)模40億元，每張面值100元，共計4000萬張，主體和債項評級均為AAA級。

而目前市面存續(xù)的240個可轉(zhuǎn)債項目中，能夠達到主體和債券項目評級雙AAA級別的僅有19個。川投轉(zhuǎn)債評級表現(xiàn)無論是在整體還是在當下均屬第一梯隊。

“進可攻退可守”的可轉(zhuǎn)債

什么是可轉(zhuǎn)債？

先從定義說起，可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券。它是可以在一定條件下，轉(zhuǎn)換為股票的債券，可謂是“一身兼兩角”，具有債券和股權(quán)的雙重屬性。

既然是“一身兼兩角“，就代表手持可轉(zhuǎn)債，既可以在選擇到期后獲得公司的還本付息；也可以選擇在約定時間內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為公司股票，從一個債權(quán)人變成公司的“主人翁”，也就是公司的股東，享受分紅或者資本增值。

另一方面，可轉(zhuǎn)債本身也是可以交易的，正股漲了可轉(zhuǎn)債價格通常也會上漲，投資人也可通過交易賣出可轉(zhuǎn)債獲利。而且，可轉(zhuǎn)債是T+0交易（當日回轉(zhuǎn)交易），比股票交易還便捷，可謂是“進可攻退可守”。